[미국주식] 기업분석 - 비자(Visa), 디지털 결제 IT 1위

Visa (V)

글로벌 1위 결제네트워크 사업자로, 글로벌 시장점유율 50% 이상을 차지하고 있다.

수익원은 카드 발급사와 매입사 사이에서 거래처리 및 서비스에 대한 수수료이며, 결제량 및 결제금액 모두에 비례하여 증가하는 구조이다.

카드 결제 시스템의 생태계

견고한 수익구조, 고정된 네트워크수수료

기존의 카드사용에서 모바일 결제 시대가 되면서 삼성페이, 애플페이가 점유율을 차지하게 되면 기존의 시장에 어떤 변화가 있을까?

삼성페이와 같은 신규 결제방식도 대부분 기존의 직불/신용카드 결제망에서 이루어지고, 네트워크 수수료율은 결제수단과 무관하기 때문에, 간편결제 및 온라인상거래가 증가하면 Visa또한 성장하게 된다.

비전: 현금없는 사회로 진화위해서는 디지털 결제시스템이 필수

결론: 비자는 네트워크 회사로 결제 생태계 변화에도 수수료 수익 구조 입지는 견고하며, 끊임없이 성장 중.

Source: 삼성증권, Future of Payment 미국편 (2019.2.14)

Future of Payment 미국편.pdf2019.2.14