11월 15일, APEC을 계기로 미중 정상회담이 이루어져 전 세계 주목을 받았다. 미중 양국의 상품과 서비스의 비중은 전 세계에서 40% 이상을 차지하기 때문에 세계 경제에 훈풍을 불어 줄 것으로 기대감이 컸다. 미중 양국이 서로에게 원하는 것은 명확했다. 중국이 미국으로 부터 얻고 싶어 하는 것은 첨단 반도체를 위한 장비 수출 규제 철회. 중국산 관세 인하. 남중국해, 대만 통일 지지.. 미국은 중국으로 부터 미 국채 매입, 펜타닐 마약 문제, 광물 희토류 공급망 회복. 결과적으로 주요 현안에 대해서는 뚜렷한 성과가 없었던 것으로 판단되었고 증시에도 크게 반영되지 않았다. 성과는 지난해 낸시 펠로시 전 하원의장의 대만 방문 이후 완전히 중단된 군사대화를 다시 재개하는데 합의되었다. 또한 리버스 아편전..

게이밍 영역이라 취급받던 엔비디아는 이제 AI혁명에 따라 폭발적으로 성장하고 있으며 초거대 AI플랫폼 기업으로 변모하고 있다. 특히 데이터센터 부문에서 예상을 훌쩍 뛰어넘는 성과를 보이며 이에 따라 주가도 대폭 상승 중이다. 엔비디아 데이터센터 엔비디아 지난 8월에 발표한 실적발표를 보면 데이터센터 부문 매출은 103억 2000만 달러로 전분기 대비 141%, 전년동기 대비 171% 급성장했다. 전 세계 기업들의 생성형 AI 도입 경쟁 본격화로 엔비디아에 러브콜을 보내는 상황이다. AI 데이터센터 이용료 AI 데이터센터를 구축하기 위해서는 천문학적인 비용이 드는데, 이 같은 높은 진입장벽을 엔비디아는 주목했고 구독형 서비스로 기업에게 제공하고 있다. 이용료는 월 $36,999 달러로 대규모 데이터센터 구..

엔화 가치가 꾸준히 하락하고 있다. 이에 따라 우리나라 경제에 미칠 수 있는 영향을 알아본 보고서가 있어 인사이트 공유차원에서 포스팅한다. 본문은 삼일회계법인에서 배포한 '엔화 약세에 따른 한국경제로의 영향 점검'에서 확인할 수 있다. 엔화 약세 이유 미국과 대비되는 통화정책이 가장 큰 이유다. 미국은 꾸준히 기준금리를 올려 현재 5.25%인 반면 일본은 여전히 완화정책을 고수하고 있어 엔화 약세가 지속되고 있다. 급격한 엔화 가치 하락에도 불구하고 일본 중앙은행은 환율은 펀더멘털을 반영해 안정적으로 움직이는 것이 중요하다는 원론적인 입장을 고수하며 사실상 엔저 현상을 용인하는 모습을 보이고 있다. 일본 증시 상황 엔화 흐름과는 다른 양상으로 일본 증시는 상승세인데, 이유는 유동성에 의한 효과와 경제 펀..

HBM이 뭐길래 급부상한 건지, 초창기 외면받던 HBM이 다시 각광받게 된 까닭과 기술적인 면 그리고 시장성에 대해 알아본다. 1. HBM이란 HBM은 고대역폭 메모리(High Bandwidth Memory)를 뜻하며 말그대로 다른 메모리 반도체에 비해 대역폭이 높은 반도체 칩이다. CPU나 GPU와 같은 처리 장치와 연결되어 빠른 데이터 전송을 가능하게 하며, AI 서버의 학습과 연산 성능을 크게 향상시킨다. 고대역폭 메모리칩은 간단히 말해 여러 개의 메모리 칩을 수직으로 쌓아 구성한 것인데, 구조가 복잡하다 보니 수율이 낮아던 탓에 HBM은 초창기엔 시장에서 외면받았다. 하지만 기술력이 발달하고 생산성이 향상되고 인공지능 수요에 힘입어 HBM의 입지는 완전히 뒤바뀌었다. 참고글: 디램(DRAM)이란?..

한국정부가 사상 최초로 사무라이본드를 발행한다 하여 알아본 내용을 포스팅 남긴다. 더불어 엔캐리트레이드와 관련해 인사이트를 알아본다. 사무라이채권이란 사무라이본드(채권)란, 일본 채권시장에서 비거주자인 외국정부나 기업이 발행하는 엔화표시 채권으로 국제금융 시장에서 거래되는 국제채권. '사무라이'라는 명칭은 단지 일본을 대표한다고 여겨 명명한 것일 뿐이다. 원리금의 상환과 지급은 엔화로 계산하며, 이율은 일본 국채금리를 기준으로 한다. 엔화표시 채권 발행하는 이유 최근 각국 채권시장의 조달 금리가 급격히 오른 상황에서 초저금리를 유지하는 일본 시장의 매력이 상대적으로 커지고 있기 때문이다. 일본의 저금리 기조에 따라 앞서서 많은 기업들이 사무라이본드 발행을 성공적으로 마쳤고, 지난 3일 한국 정부가 사상최..